随着光伏产业链价格逐渐明朗，带动下游观望需求启动，2023下半年行业需求有望保持高景气。

7月10日，隆基绿能大涨8.52%，通威股份大涨7.27%，且两股均呈现明显放量，量比均达到3倍以上。众所周知，上述2股为光伏行业的两大巨头，2022年度营收双双首次突破千亿大关，且股价曾在过去5年内均实现超10倍的最大涨幅。

今年以来，隆基绿能、通威股份股价大幅调整，目前股价处在两年来的低位区间，最新A股市值分别为2251亿元、1555亿元。


除两大巨头外，光伏概念中，还有多股明显放量上涨。数据宝统计，锦浪科技今日上涨12.38%，量比为2.42倍；科士达上涨5.14%，量比为1.59倍；弘元绿能上涨5.11%，量比2.3倍。涨幅靠前的还有沐邦高科、芯能科技、中信博、晶澳科技、福斯特等。

光伏产品尺寸标准化迎关键一步

消息面上，光伏产品尺寸的标准化迎来关键一步。7月7日，阿特斯、东方日升、晶澳、晶科、隆基、天合、通威、一道、正泰9家组件企业就新一代矩形硅片中版型238Xmm×1134mm组件标准化尺寸达成共识，并发布了《关于矩形硅片组件尺寸标准化的倡议》。天合光能相关负责人表示，此次联合倡议意味着首次实质性终结行业纷杂尺寸的历史，对整个光伏行业将产生重大利好。

据悉，发布联合倡议的9家组件企业在业内都有着举足轻重的地位，这些企业均是2022年全球组件出货量排名前十中的中国本土企业。根据9家企业的表态，接下来还将共同倡导和推动本次标准化尺寸方案为行业内更多的企业所接受。

华创证券研报显示，N型硅料在下跌5周后首次迎来上涨，上周N型硅料均价7.42万元/吨，周环比上涨0.68%；单晶致密料均价6.57万元/吨，周环比持平。N型硅料价格率先反弹，整体价格止跌企稳，上游供需关系好转信号初步显现。随着产业链价格逐渐明朗，带动下游观望需求启动，2023下半年需求有望保持高景气。

当前光伏产业处于多种新型电池路线竞相发展的局面。平安证券表示，TOPCon逐步确立其扩产主流地位，技术迭代红利正在兑现，HJT处于降本增效与市场导入关键期，ABC电池或将升级至双面发电，N型电池组件市场渗透率将快速提升，驱动全产业链各细分环节升级变革。

光伏板块市盈率跌至近十年低位

证券时报·数据宝统计，今年以来，光伏概念股平均下跌4.53%。超六成股票年内涨幅跑输上证指数，明冠新材、锦浪科技、天合光能、海优新材、赛伍技术、迈为股份等跌幅超30%。

跌幅最大的是明冠新材，年内累计下跌41.51%。公司为光伏组件封装材料企业，主要产品有太阳能组件背板、封装用胶膜、锂电池铝塑膜等。今年第一季度，公司盈利0.19亿元，同比下滑41.84%。

经过前期的大幅调整之后，目前光伏板块整体市盈率处于近十年来的最低位区间。截至7月10日收盘，光伏板块市盈率为17.02倍，十年分位点值为0.98%。

数据宝统计，19只光伏概念股滚动市盈率不到30倍。市盈率最低的是山煤国际，该股最新滚动市盈率为4.42倍。今年第一季度，公司净利润16.86亿元，同比增长2%。市盈率低于10倍的还有特变电工、通威股份、南玻A、弘元绿能。

今年以来，股价下跌且滚动市盈率低于20倍的光伏概念股仅12只。3只千亿市值的龙头在列，分别是隆基绿能、通威股份、晶澳科技。

按照区间成交均价计算，6月以来，北上资金增持超亿元的有4股，分别是晶澳科技、通威股份、天合光能、弘元绿能；其中晶澳科技获北上资金增持13.08亿元居首。

从机构关注度来看，晶澳科技、通威股份、隆基绿能、天合光能、高测股份等股被20家以上机构给予“积极型”评级。按照5家以上机构一致预测，最新收盘价距离一致目标价上涨空间最大的是天合光能，达到83.01%。上涨空间靠前的还有隆基绿能、弘元绿能、高测股份、晶澳科技等。