美股下跌，美债下跌！数据严重打击了市场！

本周最后一个交易日，重大利空突袭美股市场：关键通胀指标反弹，坐实了市场对于美联储进一步加息的担忧，三大指数全线大跌。

消息一出，美股三大股指全线重挫，周表现全年最差，而中概股更是跌超3%！

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通胀意外火爆

美国股债双杀

周五盘前，美国经济分析局公布的最新数据显示，美联储最青睐的通胀指标——PCE价格指数1月同比上升了5.4%，不包括食品和能源在内的核心PCE价格指数同比上涨了4.7%，不仅显著高于该行2%的通胀目标，还较前一个月有所回升。

各项指标都表明，美国的通货膨胀并不像市场原来预期的那样受到控制，反而还在高位继续向上反弹，前两个月的数据似乎只是给投资者短时间的安慰。而通胀压力上行，又强化了美联储坚持鹰派立场的预期。市场认为美联储加息50个基点的风险正在上升。

消息之后，美股三大指数收盘显著下跌。道指跌1.02%，标普500指数跌1.05%，纳指跌1.69%。其中，道琼斯工业平均指数一度下跌逾500点，之后跌幅有所收窄。

道琼斯工业平均指数本周累跌3%，纳斯达克综合指数本周跌3.4%，标准普尔500指数本周跌2.7%。本周美股表现为2023年开市以来最糟糕的一周。

大型科技股普跌，微软、亚马逊跌超2%。波音跌4.8%，居道指跌幅榜首位，公司因机身部件有问题再次暂停向用户交付787客机。热门中概股跌幅居前，纳斯达克中国金龙指数跌3.86%，阿里巴巴、网易、蔚来跌超5%。

隔夜随着欧美股市跌幅在扩大后，A50期货指数也带下来了，盘中出现直线跳水杀跌，似乎进入加速下跌趋势；截至收盘，A50期货指数跌135点，跌幅为1.02%，收出一根中阴线，明显空头强势，意味着大市值股票在下跌，对下周A股不利。

通胀指标超预期回升，令投资者对利率提升的忧虑加重。

美国国债受数据影响遭到抛售，收益率进一步上行，对利率前景敏感的两年期美债收益率一度升破4.80%，创15年来新高。美国10年期国债收益率涨超6个基点至3.95%附近。

美元指数突破105.00，继续创七周来新高。在美元指数走强的带动下，人民币也持续贬值，昨天更是贬值了600个基点，从1月底的升破6.7到现在逼近7的大关，一个月贬值近3000基点。

而随着人民币的持续贬值，北向资金从本周三开始，也停止了流入A股的步伐，连续三天开始流出。

02

美联储官员密集发声

经合组织提示风险

周五，多名美联储官员发表讲话，谈到通胀仍然高企，美联储需要完成更多工作。

克利夫兰联储主席梅斯特称，利率可能需要继续提升，从而使通胀恢复到可接受的水平。在2月初的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上，梅斯特希望加息50个基点，但她不确定是否下次会议继续坚持这一观点。她在周五称，美联储不得不需要将利率提升至5%以上，并维持较长一段时间。如果美国经济出现衰退，这种衰退也不会很严重。

美联储理事菲利普·杰弗逊表示，强劲的就业市场令美联储控制通胀显得困难。“劳动力供需的失衡，叠加服务业的劳动力成本，显示出通胀回落步伐可能较慢。”

波士顿联储主席柯林斯也指出，美联储应该准备好更高、更久的加息。“通胀仍然太高了，包括就业、零售和生产者价格指数在内的最新数据加重了我的看法，我们还得做更多工作，来使通胀回落到2%的目标。”

经合组织秘书长马蒂亚斯·科曼表示，2023年年初的全球经济展望好于两三个月前的看法，能源和食品价格已经较早前高点大幅回落。欧洲较为成功地使能源来源多元化，相对温暖的冬季也减少了能源需求，推动油气价格下滑。

不过，科曼指出，通胀风险会持续，需要更加合理的处理。“通胀开始回落，但还有很多工作要完成，可能伴随风险。”科曼说，美联储继续稳步加息对抗通胀，这些措施正在发挥作用。全球央行也跟进提升利率，密切关注经济数据从而继续调整决策。

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这次的加息和美元升值

影响多大？

从开年大涨，到进入2月份之后，美股整体表现低迷，尤其纳斯达克指数持续调整，跌幅近1000点。美股经历了什么？

雪球用户@JJarod 提及：2022年以来，美欧40年周期高通胀导致宏观成为影响全球资本市场的核心因子。2月初伴随美国经济数据，美元、美债收益率的反弹继续强烈影响着全球资本市场，美股A股开始调整，甚至把过年期间憧憬新年A股牛市的希望在年后第一天就浇灭。在美国加息尾声，简单观察美元、美债收益率反弹是否结束，依然是判断全球资本市场调整是否结束的重要观察点。尽管市场2月已经调整一个月时间，但是依然未结束。

最让人关注的还是，下周一行情将怎么走？

雪球用户@张翼轸 认为：“中美汇率的变动，将很大程度上决定资金流的进出，对A股构成支撑或压力。当近期美元持续升值，甚至加速升值之下，连涨之后盘整中的A股，自然要让人多担心一些。”具体看的话，“沪深300指数中的核心资产们，本来就是无风险利率敏感的品种，遇上10年期美债收益率飙升，相对不利，而中小盘股相对还好”

雪球用户@胡紫怡Zoey 认为：这次的加息和美元升值，或许与2022年的影响力差不多。。。

“自从去年10月到11月，美元指数见顶开始进入下行通道，无风险利率10年美债收益率大幅下跌，全球风险资产开始了一大批的大型反弹，人民币也是受益于美元指数的下跌而升值，这就吸引了外资的买入，所以A股大盘股和港股出现大幅的上涨。而今年二月初，随着美国的通胀继续超预期，使得加息预期升温，美元再度走强，成为了全球市场下跌的转折点。很明显，美元指数和全球权益市场呈现负相关性。

随着市场开始重新正视美国通胀卷土重来的可能性和美联储加息并不会终结的事实，市场或将迎来剧震。”